2025年1月，本國銀行（國銀）稅前盈餘達到536.3億元，創下單月歷史第二高紀錄，僅次於2024年1月的546億元。然而，國銀整體獲利年減1.8%，主要原因包括員工福利費用上升、手續費收入減少以及投資淨收益下降。
國銀1月獲利536億元 創同期次高但年減1.8%
國銀1月獲利結構分析
在國銀三大獲利來源中，投資及其他淨收益下滑最嚴重，年減11%至209億元；手續費淨收益年減3.2%降至315.5億元；相較之下，利息淨收益則年增8.8%，達到554.8億元，支撐整體國銀淨收益達1079億元，僅年增0.7%。
金管會銀行局副局長侯立洋指出，2025年1月金融市場波動加劇，使得國銀的投資淨收益較去年同期減少。此外，2024年1月因高鐵聯貸案帶來一次性手續費收入，墊高基期，導致2025年1月手續費收入相較之下出現衰退。
存放款與呆帳趨勢
根據金管會資料，2025年1月國銀稅前盈餘月增65.7%、年減1.8%。月增主要受到去年12月呆帳提列高峰影響，1月則有所下降，同時銀行年初業務開展，保單佣金和基金手續費收入增加。儘管如此，獲利仍受到手續費收入與投資淨收益減少影響。
在獲利貢獻方面，國內總分行獲利達393億元，占比73%，仍為主要來源；OBU（國際金融業務分行）、海外分行及大陸分行合計僅占27%。其中，海外分行獲利年減6.5%，但OBU與大陸分行獲利則分別年增19%與69%。侯立洋表示，OBU獲利增加主要來自利息淨收益提升，而大陸分行則受惠於匯率變動及投資淨收益成長。
相較之下，海外分行獲利衰退則與呆帳費用增加及利息淨收益減少有關。根據統計，1月海外分行逾期放款比率（逾放比）最高的是兆豐銀行，達1.24%。侯立洋指出，這與兆豐銀行海外分行的商用不動產逾期放款有關。
歐美商辦不動產呆帳風險未除
近年來，歐美商用不動產市場面臨嚴峻挑戰，尤其受到高利率環境、遠距工作趨勢以及市場需求疲軟影響，許多寫字樓與商辦大樓的租賃需求下降，價格與估值持續下調。這對於全球性銀行來說，可能成為呆帳風險的主要來源之一。
兆豐銀行的海外分行逾放比偏高，顯示其所承做的商辦不動產放款面臨壓力。根據市場數據，美國與歐洲多數主要城市的辦公大樓空置率已達歷史高點，租金下跌壓力仍未完全消化，導致銀行在貸款回收上可能面臨挑戰。
由於這波商辦市場調整尚未結束，未來可能進一步影響台灣國銀的海外業務，尤其是對歐美商辦不動產有較多曝險的銀行。在此情況下，國銀可能需要強化風險控管措施，例如提高備抵呆帳準備、縮減商用不動產放款比重，甚至重新評估相關授信策略。
國銀未來展望與風險因應
展望未來，台灣銀行業仍將面臨多重挑戰，包括：
全球利率走勢影響貸款業務：各國央行貨幣政策變動將影響放款利差與銀行獲利。
金融市場波動加劇：股匯市變動將牽動銀行投資收益。
海外市場風險：歐美商辦不動產市場的不確定性仍存，呆帳壓力需持續關注。
台灣本土經濟變數：房市、消費與企業投資狀況將影響銀行的整體放貸與手續費收入。
總體來看，雖然2025年1月國銀獲利表現仍維持歷史高位，但潛在風險仍不容忽視，特別是歐美商辦不動產呆帳問題是否擴大，將是未來銀行業需密切關注的重點。